With Profits Produkte

Die With Profit-Kapitalanlagen (geschlossen für Neugeschäft)

Mit einem With Profit-Vertrag von Standard Life profitieren Kunden von den Chancen eines ausgewogenen Anlageportfolios und können gleichzeitig auf Garantien vertrauen. Denn wir garantieren von Anfang an eine Mindestleistung zum vertraglich vereinbarten Ablaufdatum oder Rentenbeginndatum. Bei der Vermögensplanung ist es sinnvoll, die Chancen unterschiedlicher Anlageklassen zu nutzen. Den Kern unserer With Profits bildet ein breit diversifiziertes Anlageportfolio, der sogenannte With Profit Fund. Das Portfolio investiert in festverzinsliche Wertpapiere wie Staatsanleihen mit guter Bonität und europäische Unternehmensanleihen, überwiegend europäische Aktien, einem kleinen Anteil an internationalen Aktien als auch z.B. Geldmarktanlagen. Je nach Serie wird in weitere Anlageformen wie Immobilien und Infrastrukturprojekte investiert. Der Anlagemix sorgt für gute Renditechancen und macht gleichzeitig resistenter gegen Schwankungen an den Finanzmärkten.

Unterteilung in Serien

Den verschiedenen Generationen unserer With Profit-Produkte ordnen wir bestimmte Kapitalanlageportfolios zu – die sogenannten Serien unserer With Profit-Kapitalanlagen. So können wir alle Versicherungsnehmer angemessen an den Erträgen aus den Kapitalanlagen beteiligen.

Angaben zu Anlagemix oder Wertentwicklung beziehen sich immer auf die einzelnen Serien unserer With Profit-Kapitalanlagen, welche auf den folgenden Seiten dargestellt werden.

With Profits Funds sind geschlossen für Neugeschäft. Zum 31. Dezember 2018 hatten die einzelnen Anlageklassen folgende Anteile am Vermögen der With Profits Funds (Werte gerundet):

Die größten Positionen im Portfolio (in alphabetischer Reihenfolge, alle Serien)

Wichtiger Hinweis:

¹ With Profit Kapitalanlagen bezieht sich hier und im Folgenden auf den für deutsche und österreichische Verträge gültigen Teil des Heritage With Profits Fund und den am 10. Juli 2006 gegründeten German With Profits Fund.

² Unter „Sonstige“ fallen zum Beispiel Bareinlagen, Geldmarktinstrumente und Infrastruktur.

In den With Profits Funds können derivative Finanzinstrumente für ein effizientes Portfoliomanagement, zur Absicherung von Kapitalmarktrisiken, zur Erreichung ihrer Anlageziele oder zur Steuerung der Duration des Portfolios eingesetzt werden. Umsichtig eingesetzt, sind Derivate ein effektives und kostengünstiges Instrument, können jedoch auch zu einer erhöhten Volatilität der Erträge führen.

Stand: Dezember 2018

With Profits schlagen sich im Marktumfeld gut

Das Börsenjahr 2018 war von deutlichen Verlusten geprägt. Vor diesem Hintergrund – und im Vergleich zu ausgewogenen Mischfonds* – sind wir mit der Performance unserer With Profits ausgesprochen zufrieden.

Neue Darstellung für bessere Verständlichkeit

Die Darstellung der Anlageergebnisse der With Profit Funds soll Ihnen einen Überblick über die erwirtschaftete Wertentwicklung geben. Sie dient nicht der Bewertung der Vertragsentwicklung oder der Ablaufleistung einzelner Verträge. Um eine deutlich einfachere Verständlichkeit zu erreichen, stellen wir ab sofort unter anderem den geglätteten Wert** nach Abzug der Kapitalanlagekosten je Kalenderjahr dar. Damit soll erreicht werden, dass die dargestellte Wertentwicklung näher an der Wertentwicklung der Verträge ist.

Langfristige Wertentwicklung zählt

With Profit Produkte eignen sich für Anleger, die über einen längerfristigen Zeitraum Vorsorgekapital für die private Altersvorsorge aufbauen und den Vermögensaufbau mit Renditechancen gestalten wollen. Daher sollte der Fokus der Betrachtung nicht auf der einzelnen Jahresperformance, sondern auf der mittel- bis langfristigen Wertentwickelung liegen.

* Quelle: BVI

** Verfahren, um die Auswirkungen kurzfristiger Schwankungen auf das Vertragsguthaben zu verringern.

Ergebnisse p. a. für die Serien der With Profits Funds, geschlossen für Neugeschäft

Längerfristige Wertentwicklung (Ergebnisse p.a.)

Wichtiger Hinweis: Die in dieser Information dargestellte Wertentwicklung der With Profits bezieht sich ausschließlich auf die Kapitalanlage, die unseren With Profit Verträgen zugrunde liegt. Kosten für den Abschluss, die Verwaltung und den Risikoschutz sind nicht berücksichtigt. Berücksichtigt sind alle weiteren Beträge, die dem Fonds entnommen oder separiert wurden. Die Werte sind damit nicht direkt auf Versicherungsverträge Ihrer Kunden anzuwenden.
Vergangenheitswerte erlauben keine Rückschlüsse auf die Zukunft.

Ausgewählte Indizes im Vergleich (01.03.1996 bis 31.12.2018)

Vergleichen Sie einmal unsere Anlageleistung der Serie II mit den ausgewählten Indizes.
Sie sehen: Unsere Kapitalanlagen lieferten eine überzeugende Performance.

So sind einzelne Verträge an der Wertentwicklung beteiligt

Das Anlageergebnis bildet eine wichtige Grundlage für die Entwicklung unserer With Profit Verträge. Wie sich ein Vertrag im Einzelfall entwickelt, hängt jedoch von zahlreichen weiteren Faktoren ab. Neben der Glättung (Smoothing) sind das vor allem der Zeitpunkt des Vertragsbeginns bzw. der Investitionszeitpunkt, die Laufzeit und die Kostenstruktur.

Als renditeorientierte Produkte werden With Profits von den Entwicklungen an den Finanzmärkten beeinflusst. Das Glättungsverfahren Smoothing soll die Auswirkungen kurzfristiger Kursschwankungen auf die Wertentwicklung bei Ablauf bzw. Rentenbeginn reduzieren. Smoothing schützt jedoch nicht vor langfristigen negativen Kapitalmarktentwicklungen und kann zum Schutz der Versichertengemeinschaft angepasst werden.

Die Auswirkungen von negativen Wertentwicklungen bei Ablauf oder Rentenbeginn wird nach unten begrenzt durch:

• Garantien, so wie sie im Versicherungsschein dokumentiert sind.
• Garantie des Deckungskapitals bzw. Nominalwerts, wobei sich dieser durch Zuweisung der laufenden Erhöhung erhöhen kann (gilt auch bei Tod).

Hinweis:

Die in dieser Information dargestellte With Profit Wertentwicklung bezieht sich ausschließlich auf die Kapitalanlage, die unseren With Profit Verträgen zugrunde liegt. Kosten für Abschluss, Verwaltung und den Risikoschutz sind nicht berücksichtigt. Berücksichtigt sind alle weiteren Beträge, die dem Fonds entnommen oder separiert wurden. Die Werte sind damit nicht direkt auf Versicherungsverträge Ihrer Kunden anzuwenden.

Vergangenheitswerte erlauben keine Rückschlüsse auf die Zukunft.

In den With Profits Funds können derivative Finanzinstrumente für ein effizientes Portfoliomanagement, zur Absicherung von Kapitalmarktrisiken, zur Erreichung der Anlageziele oder zur Steuerung der Duration des Portfolios eingesetzt werden. Umsichtig eingesetzt, sind Derivate ein effektives und kostengünstiges Instrument, sie können jedoch selbst dann zu einer erhöhten Volatilität der Erträge führen.

¹ Vertriebsstart: Serie II 01.03.1999, Serie III 01.04.2005

¹ Vergangenheitswerte erlauben keine Rückschlüsse auf die Zukunft.

Die Entwicklung der Kapitalmärkte ist keine Einbahnstraße. Deshalb analysieren wir unsere  Erwartungen während der Laufzeit auf geänderte Verhältnisse hin und können sie gegebenenfalls auch ändern. Aus diesem Grund wird die laufende Erhöhung mindestens einmal pro Jahr deklariert und kann dementsprechend variieren. Die Höhe orientiert sich sowohl an der Entwicklung der Kapitalanlagen  des jeweiligen With Profits Fund, als auch am Kapitalbedarf, der durch die Garantien gegenüber unseren Kunden entsteht.

Die laufende Erhöhung kann, falls erforderlich, mit 0% deklariert werden, aber natürlich auch höher ausfallen. Wir deklarieren die laufenden Erhöhungen sehr vorsichtig – sind sie zu hoch, schränken sie unsere Investmentfreiheit ein.

Schlusszahlung

Das Deckungskapital / der Nominalwert kann bei Ablauf bzw. Rentenbeginn oder Tod zusätzlich durch eine Schlusszahlung erhöht werden. Die Schlusszahlung stellt die abschließende Beteiligung an den Erträgen dar, die wir innerhalb des jeweiligen With Profit Fund erwirtschaftet haben, in den der Vertrag investiert. Das bedeutet, im Normalfall ist die Schlusszahlung die Differenz zwischen dem geglätteten Wert der Kapitalanlagen und dem Nominalwert. Die Schlusszahlung ist nicht garantiert. Eventuell anfallende Steuern werden in Abzug gebracht.

In der Regel überprüfen wir den Prozentsatz für die laufende Erhöhung einmal im Jahr. Für die Serie IV des German With Profits Fund können Überprüfungen auch unterjährig stattfinden. In extremen Finanzmarktsituationen ist dann zum Beispiel eine Anpassung der laufenden Erhöhung möglich (vgl. § 3 der Versicherungsbedingungen).

Für Verträge, die vor dem, 1. Januar 2008 abgeschlossen wurden, verwenden wir die Begriffe Deckungskapital und laufender Bonus.